核心觀(guān)點(diǎn)：
1.下半年MOS與IGBT在新能源車(chē)、光伏等領(lǐng)域需求繼續(xù)維持高增長(zhǎng)趨勢(shì)，其中新能源車(chē)進(jìn)入年終消費(fèi)旺季，歐洲在俄烏沖突影響下對(duì)光伏需求不減，均帶動(dòng)功率器件需求Q4持續(xù)旺盛；消費(fèi)類(lèi)需求目前仍疲軟，但Q4下滑趨勢(shì)有望放緩，中低端MOS出現(xiàn)產(chǎn)能富余。
2.海外龍頭廠(chǎng)商擴(kuò)產(chǎn)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向碳化硅MOS，硅基產(chǎn)品總產(chǎn)能無(wú)明顯增長(zhǎng)，僅結(jié)構(gòu)上將部分消費(fèi)、工業(yè)類(lèi)產(chǎn)線(xiàn)調(diào)整為車(chē)規(guī)品，但目前海外廠(chǎng)商在新能源車(chē)、光伏領(lǐng)域供給緊缺仍未見(jiàn)好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)MOS在2023年初將得到緩和，但I(xiàn)GBT還將持續(xù)；目前新能源車(chē)企與海外供應(yīng)商基本談妥保供訂單，光伏領(lǐng)域隨著國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商產(chǎn)能釋放，正不斷填補(bǔ)海外品牌空缺市場(chǎng)，市場(chǎng)因缺貨所致恐慌情緒正在消失。
3.在新能源車(chē)、光伏領(lǐng)域，海外大廠(chǎng)功率器件價(jià)格今年以來(lái)平均上漲10%~20%，部分產(chǎn)品漲幅30%以上，目前價(jià)格穩(wěn)定，Q4繼續(xù)上漲概率不大；國(guó)產(chǎn)品牌通過(guò)低價(jià)策略搶占汽車(chē)與光伏市場(chǎng)，根據(jù)受訪(fǎng)者反饋，今年以來(lái)暫未看到價(jià)格明顯波動(dòng)，預(yù)計(jì)總體維持2021年水平。
4.碳化硅MOS目前相對(duì)同級(jí)別IGBT價(jià)格仍高出2~3倍，且2023年產(chǎn)能訂單均已排滿(mǎn)，價(jià)格不會(huì)有明顯下降；預(yù)計(jì)海外廠(chǎng)商新擴(kuò)產(chǎn)能集中釋放將在2024~2025年，從訂單來(lái)看2024年之前碳化硅都將供不應(yīng)求；目前碳化硅器件主要用于30萬(wàn)元以上車(chē)型，大批量普及預(yù)計(jì)也將在2024年后。
功率器件行業(yè)調(diào)研：汽車(chē)領(lǐng)域
1、IGBT近期在汽車(chē)領(lǐng)域供需景氣度
下半年新能源車(chē)需求仍在持續(xù)增長(zhǎng)，其中除了純電外，插電混動(dòng)車(chē)型增長(zhǎng)也很快。通常來(lái)看Q4車(chē)企都會(huì)開(kāi)始發(fā)力沖量，因此環(huán)比看Q4預(yù)計(jì)需求量還會(huì)增加。
IGBT供需緊張程度上, 整體看相對(duì)上半年有緩和，但并不明顯；由于從2021年底到上半年都在談保供訂單，目前基本談妥，下半年開(kāi)始按計(jì)劃出貨，因此不會(huì)再出現(xiàn)恐慌情緒。其次，俄烏沖突導(dǎo)致歐洲市場(chǎng)需求受影響，一些IGBT產(chǎn)能也轉(zhuǎn)給國(guó)內(nèi)，一定程度緩解了國(guó)內(nèi)需求的緊張。
2、IGBT價(jià)格變化
上半年國(guó)際廠(chǎng)商仍在漲價(jià)，目前Q4預(yù)計(jì)不會(huì)繼續(xù)上漲, 但也不會(huì)降價(jià)。當(dāng)前價(jià)格相對(duì)2021年底的漲幅各家也不同，英飛凌針對(duì)中小客戶(hù)漲價(jià)10%~20%，但對(duì)核心客戶(hù)沒(méi)有太多漲價(jià)；安森美相對(duì)漲幅較大，針對(duì)一般性客戶(hù)達(dá)20%~40%，核心客戶(hù)在10%以?xún)?nèi), 原因是過(guò)去安森美價(jià)格本身較低，目前通過(guò)漲價(jià)來(lái)提升整體品牌力，重點(diǎn)發(fā)力中高端市場(chǎng)。目前英飛凌和安森美價(jià)格比較接近。
3、純電和混動(dòng)車(chē)型對(duì)IGBT需求的差異
IGBT模塊主要用于逆變器，作為動(dòng)力驅(qū)動(dòng)應(yīng)用較多的還是純電車(chē)型, 在100kW以上功率都需要用到IGBT；插電混動(dòng)也會(huì)用到IGBT模塊，用于純電驅(qū)動(dòng)時(shí)的逆變器部分，但輕混等基本使用MOS管即可。在所需IGBT性能上，主要與功率相關(guān)，通常純電功率2驅(qū)在150kW以上，4驅(qū)一般前驅(qū)100kW，后驅(qū)150kW或200kW，每個(gè)驅(qū)動(dòng)都會(huì)需要一個(gè)IGBT，功率越大所需IGBT價(jià)格越高。插電混動(dòng)在純電部分功率相對(duì)會(huì)有限制，功率相對(duì)較低, 對(duì)IGBT性能要求也更低。
4、IGBT與碳化硅在新能源車(chē)的應(yīng)用差異
新能源車(chē)使用IGBT或碳化硅MOS的主要有電驅(qū)和OBC，其中電驅(qū)的逆變器使用IGBT模塊或碳化硅模塊，OBC中使用IGBT或碳化硅單管，由于OBC功率通常在11kW或22kW，功率不高，使用單管即可；此外還有PAM用于空調(diào)壓縮機(jī)。但目前在OBC中使用碳化硅越來(lái)越普及，包括逆變器中，都對(duì)IGBT形成替代關(guān)系，但電驅(qū)和OBC是相對(duì)獨(dú)立的模塊，不需要同時(shí)使用碳化硅器件；其中針對(duì)逆變器輸出功率是驅(qū)動(dòng)電機(jī)運(yùn)轉(zhuǎn)的效率提升，而OBC是充電效率的提升。
實(shí)際應(yīng)用中，主流OBC電壓包括400V系統(tǒng)和800V系統(tǒng)，其中400V電壓目前基本使用IGBT，由于碳化硅效率更高，800V系統(tǒng)目前大部分會(huì)用1200V的碳化硅。電驅(qū)方面，功率在150kW的使用IGBT即可，但200kW以上的基本會(huì)用碳化硅。
5、IGBT與碳化硅在新能源車(chē)的價(jià)值量
以同樣功率，并能夠滿(mǎn)足同樣電流能力的參數(shù)的器件來(lái)看，例如200kW應(yīng)用既可以用IGBT，又可用碳化硅，兩者在參數(shù)上沒(méi)有差別，但碳化硅表現(xiàn)出的性能比IGBT更有優(yōu)勢(shì)。通常來(lái)看，單個(gè)電驅(qū)的IGBT模塊在300美金左右，同樣需求下采用碳化硅模塊價(jià)值量達(dá)1000美金左右，價(jià)差在2~3倍左右。但普及碳化硅的車(chē)型都在25~30萬(wàn)元以上，對(duì)碳化硅成本的價(jià)差不會(huì)太敏感。
一般2驅(qū)系統(tǒng)的IGBT在250~300美金左右，4驅(qū)系統(tǒng)需要2個(gè)IGBT，總價(jià)值在400~500美金左右。OBC中的IGBT單管單個(gè)在幾美金左右，但一臺(tái)車(chē)需要多個(gè)單管，合計(jì)價(jià)值量小幾十美金左右，功率越高所需單管數(shù)量也越多。
6、碳化硅供給情況
目前海外龍頭廠(chǎng)商各家都在擴(kuò)產(chǎn)碳化硅，但產(chǎn)能的集中釋放預(yù)計(jì)至少到2024年，屆時(shí)供給才能夠得到緩解，2023年內(nèi)預(yù)計(jì)都看不到產(chǎn)能的大量釋放。同時(shí)需求增長(zhǎng)也很快，目前各大車(chē)廠(chǎng)都在布局碳化硅，需求也在持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)碳化硅行業(yè)供需的爆發(fā)會(huì)在2024~2025年。目前海外廠(chǎng)商2023年的碳化硅產(chǎn)能基本都已訂滿(mǎn)，再新簽訂產(chǎn)能只能往2024年排產(chǎn)。
2024年以后新擴(kuò)產(chǎn)能預(yù)計(jì)逐步釋放，目前各家廠(chǎng)商也在與車(chē)企談2024年以后的新擴(kuò)產(chǎn)能部分，但總體上看到2024年都會(huì)比較緊缺。
Wolfspeed在碳化硅襯底中占60%左右份額，與通用簽訂了戰(zhàn)略合作，大部分產(chǎn)能供給了通用，同時(shí)給英飛凌、安森美都有供應(yīng)晶圓。Wolfspeed針對(duì)國(guó)內(nèi)客戶(hù)的碳化硅器件供給主要找國(guó)內(nèi)封裝廠(chǎng)做封裝，自己只做襯底。國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商碳化硅器件新潔能稍微走得靠前，但國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商晶圓要量產(chǎn)至少也要2024~2025年。
7、碳化硅模塊普及情況
目前蔚來(lái)的一款車(chē)型已經(jīng)開(kāi)始使用碳化硅模塊量產(chǎn)，但還是400V系統(tǒng)；2023~2024年會(huì)陸續(xù)有車(chē)型規(guī)劃使用碳化硅，尤其是30萬(wàn)元以上車(chē)型，對(duì)碳化硅成本不會(huì)太敏感，并且在效率、功能上能夠帶來(lái)提升，也能夠作為黑科技的亮點(diǎn)宣傳。
未來(lái)碳化硅應(yīng)用的趨勢(shì)來(lái)看，隨著需求增加和價(jià)格下降，預(yù)計(jì)會(huì)逐步下沉到20萬(wàn)價(jià)位段的車(chē)型。目前使用碳化硅的已量產(chǎn)車(chē)型包括未來(lái)ET7、吉利smart等，2023年即將量產(chǎn)使用碳化硅的車(chē)型包括小鵬、智己汽車(chē)、高合等都有規(guī)劃；2024年會(huì)有更多碳化硅的車(chē)型推出，預(yù)計(jì)會(huì)滲透到25萬(wàn)左右價(jià)位段。
8、碳化硅成本下降趨勢(shì)
總體上隨著廠(chǎng)商擴(kuò)產(chǎn)和需求增長(zhǎng)，價(jià)格會(huì)逐年下降，目前相對(duì)IGBT的2~3倍價(jià)差，只是一般市場(chǎng)的價(jià)格，針對(duì)一些需求量較大的重點(diǎn)客戶(hù)，價(jià)格會(huì)更低一些。目前來(lái)看，2023年由于新產(chǎn)能還沒(méi)有開(kāi)出，老產(chǎn)能基本都預(yù)定完畢，因此價(jià)格相對(duì)現(xiàn)在不會(huì)有太大變化；趨勢(shì)上價(jià)格會(huì)逐年下降，但看到明顯的價(jià)格變化預(yù)計(jì)要到2025年以后。
9、國(guó)內(nèi)IGBT廠(chǎng)商在汽車(chē)應(yīng)用中的滲透率
本土車(chē)企的戰(zhàn)略思路長(zhǎng)遠(yuǎn)看一定會(huì)國(guó)產(chǎn)化，都會(huì)扶植本土IGBT供應(yīng)商；斯達(dá)、中車(chē)等IGBT在車(chē)規(guī)級(jí)應(yīng)用中都基本沒(méi)有問(wèn)題，市場(chǎng)反饋不錯(cuò)，士蘭微的IGBT預(yù)計(jì)2023年也會(huì)逐漸推出車(chē)規(guī)品。斯達(dá)和中車(chē)已經(jīng)看到有車(chē)規(guī)級(jí)的量產(chǎn)訂單，包括匯川等都開(kāi)始大量采用斯達(dá)和中車(chē)的產(chǎn)品，只是產(chǎn)能上國(guó)內(nèi)IGBT廠(chǎng)商還相對(duì)緊張。
功率器件行業(yè)調(diào)研-光伏領(lǐng)域
1、MOS近期需求變化
新能源應(yīng)用持續(xù)火爆，包括光伏、新能源車(chē)、電動(dòng)車(chē)等需求都很旺盛，海外功率器件廠(chǎng)商持續(xù)缺貨，目前缺貨跡象并未看到放緩，只有部分產(chǎn)能由于消費(fèi)類(lèi)需求疲軟，轉(zhuǎn)向新能源應(yīng)用，但仍然無(wú)法緩解缺貨的形勢(shì)。其中一部分產(chǎn)線(xiàn)切換需要較長(zhǎng)時(shí)間，例如制程不同的產(chǎn)線(xiàn)需要從晶圓制造階段就要切換，一些國(guó)際大廠(chǎng)切換周期需要3個(gè)月到半年左右；目前看新能源缺貨狀態(tài)至少還會(huì)延續(xù)3~6個(gè)月左右。
從短期看，光伏、儲(chǔ)能相關(guān)產(chǎn)品下半年與上半年相比還是維持增長(zhǎng)的趨勢(shì)，至少會(huì)持續(xù)1-2年。反映到光伏行業(yè)下游，上半年各大廠(chǎng)商收入都是翻倍以上增長(zhǎng)，下半年這些光伏廠(chǎng)商對(duì)MOS和IGBT的訂單需求仍然旺盛，并沒(méi)有放緩趨勢(shì)。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，即使俄烏沖突結(jié)束，終端用戶(hù)對(duì)新能源的裝機(jī)意愿仍然很強(qiáng)烈，預(yù)計(jì)需求增長(zhǎng)可以持續(xù)2~3年。
消費(fèi)類(lèi)需求仍然疲軟，已經(jīng)處于很差的區(qū)間，近3個(gè)月下滑幅度較明顯，預(yù)計(jì)Q4降幅會(huì)趨緩。
2、下半年光伏與儲(chǔ)能需求預(yù)期
根據(jù)受訪(fǎng)者反饋，其很多儲(chǔ)能客戶(hù)收到的戶(hù)用設(shè)備訂單都是翻倍增長(zhǎng)，我國(guó)互用逆變器已經(jīng)占到全球市場(chǎng)的55%左右，因此國(guó)內(nèi)光伏客戶(hù)訂單也能夠代表行業(yè)需求變化。商用設(shè)備主要在國(guó)內(nèi)和北美裝機(jī)量較大，總體增長(zhǎng)不如戶(hù)用那么強(qiáng)，但由于本身基數(shù)很大，也具有較大的增量規(guī)模。
3、海外功率器件廠(chǎng)商擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏
功率器件方面，國(guó)際大廠(chǎng)除了英飛凌有一條12寸線(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)（針對(duì)全部應(yīng)用領(lǐng)域的MOS和IGBT產(chǎn)線(xiàn)），東芝也有一部分?jǐn)U產(chǎn)，傳統(tǒng)硅基產(chǎn)品擴(kuò)產(chǎn)均不多，龍頭廠(chǎng)商都在往碳化硅MOS領(lǐng)域擴(kuò)產(chǎn)。因此海外大廠(chǎng)硅基產(chǎn)品總產(chǎn)能今年以來(lái)并沒(méi)有增長(zhǎng)，僅有一些結(jié)構(gòu)性調(diào)整，將部分消費(fèi)、工業(yè)類(lèi)產(chǎn)線(xiàn)轉(zhuǎn)移到車(chē)規(guī)級(jí)產(chǎn)線(xiàn)。目前英飛凌的12寸線(xiàn)目前已經(jīng)擴(kuò)出來(lái)，但達(dá)產(chǎn)至少需要3年以上，因此到2023年國(guó)際大廠(chǎng)之間都不會(huì)有太多硅基產(chǎn)能增量，僅國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商在積極擴(kuò)產(chǎn)。
策略上，無(wú)論從毛利角度還是需求的持續(xù)性方面，國(guó)際大廠(chǎng)都開(kāi)始陸續(xù)把產(chǎn)能優(yōu)先級(jí)轉(zhuǎn)向汽車(chē)應(yīng)用。目前國(guó)際大廠(chǎng)主要挑一些行業(yè)和客戶(hù)來(lái)做，各個(gè)行業(yè)都只做一些有價(jià)值的客戶(hù)。
4、MOS和IGBT在光伏設(shè)備中的具體應(yīng)用
戶(hù)用10kw以下首先看搭不搭儲(chǔ)能，如果搭配儲(chǔ)能，MOS和IGBT在BOM成本中基本各占一半，因?yàn)閮?chǔ)能以低壓電池為主，會(huì)用到很多MOS。如果低壓只用光伏逆變器，不搭配儲(chǔ)能，功率器件會(huì)以IGBT為主，其在BOM成本占到8成以上。10kw以上就只用IGBT，不會(huì)用MOS，只有少部分碳化硅MOS；其中10kw~100kw的設(shè)備主要采用IGBT單管，60kw以上基本會(huì)采用IGBT模塊為主。包括儲(chǔ)能10kw以上也是以IGBT為主。
儲(chǔ)能與光伏逆變器搭配方面，以戶(hù)用儲(chǔ)能為例，有兩個(gè)主要趨勢(shì)，一種是一體機(jī)，即逆變器和電池包做在一起；另一種是逆變器廠(chǎng)商只生產(chǎn)儲(chǔ)能逆變器，可兼容其他廠(chǎng)商的電池PACK，但不銷(xiāo)售電池；歐洲很多系統(tǒng)集成商就是分別采購(gòu)儲(chǔ)能逆變器和電池包來(lái)自己搭配。目前錦浪就只賣(mài)逆變器，不賣(mài)電池；其他一些廠(chǎng)商例如固德威等就兩種銷(xiāo)售模式都有。
5、光伏設(shè)備功率器件價(jià)值量分析
以裝機(jī)容量來(lái)算，市場(chǎng)產(chǎn)品90%都是商用的，或者以電站的應(yīng)用為主，10%是戶(hù)用。因?yàn)殡娬竟β屎艽?，隨便安裝一個(gè)裝箱都是兆瓦級(jí)，但家庭容量很小，一個(gè)集裝箱相當(dāng)于幾千戶(hù)家庭用電功率。但是從功率器件附加值來(lái)看，戶(hù)用設(shè)備中的售價(jià)最高，要求也最高，而大型的儲(chǔ)能電站是集中式，設(shè)備單位成本較小，因此對(duì)于功率器件廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，戶(hù)用產(chǎn)品盈利空間和附加值都更大。
光伏設(shè)備平均1度電對(duì)應(yīng)的成本中，商用正常價(jià)格在1.3~1.4元左右，戶(hù)用平均超過(guò)2元錢(qián)。其中，大型商用光伏+儲(chǔ)能設(shè)備里，80%是電芯，20%為IGBT；戶(hù)用產(chǎn)品里，電芯占比約60%，剩下40%為功率器件，其中約15%是MOS，35%是IGBT。
6、競(jìng)爭(zhēng)格局
由于光伏領(lǐng)域功率器件使用大頭是IGBT，光伏需求的增長(zhǎng)受益更多的還是IGBT，只是隨著戶(hù)用儲(chǔ)能設(shè)備的增加，帶來(lái)了一些MOS的機(jī)會(huì)。其中海外做微型逆變器的廠(chǎng)商對(duì)MOS的需求較高，基本采用英飛凌與安森美產(chǎn)品為主，而國(guó)內(nèi)公司更多是采用IGBT，經(jīng)過(guò)這一波缺貨，國(guó)產(chǎn)功率器件廠(chǎng)商在國(guó)內(nèi)光伏客戶(hù)中滲透率已經(jīng)很高，并在頭部廠(chǎng)商已經(jīng)開(kāi)始批量供貨。
其中安森美雖然將部分光伏產(chǎn)能轉(zhuǎn)向汽車(chē)，但并沒(méi)有放棄這個(gè)市場(chǎng)，公司在未來(lái)3-5年與大部分頭部光伏廠(chǎng)商簽了長(zhǎng)期合作，但由于產(chǎn)能緊張，安森美只是策略性地收縮了一些光伏產(chǎn)能，未來(lái)希望通過(guò)碳化硅產(chǎn)品在光伏企業(yè)中抓住更多機(jī)會(huì)。
英飛凌和ST，光伏產(chǎn)能有略微收縮10%左右，但這部分產(chǎn)能不一定是完全給了汽車(chē)，只是給到了海外的的光伏客戶(hù)。
國(guó)內(nèi)在光伏領(lǐng)域做得比較好的廠(chǎng)商包括：IGBT主要是宏微、斯達(dá)、揚(yáng)杰等，MOS主要是東微，中低壓主要是華潤(rùn)和新潔能，這些公司已經(jīng)在光伏領(lǐng)域量產(chǎn)出貨，客戶(hù)也比較認(rèn)可。
7、廠(chǎng)商價(jià)格變化
新能源領(lǐng)域國(guó)際廠(chǎng)商今年年初還在漲價(jià)，在國(guó)內(nèi)交期很長(zhǎng)，目前一些型號(hào)還在50周以上，因此今年內(nèi)都不會(huì)有價(jià)格松動(dòng)；但國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商由于近期產(chǎn)能增加較多，部分廠(chǎng)商已經(jīng)出現(xiàn)一些庫(kù)存，價(jià)格有一些松動(dòng)。目前光伏領(lǐng)域暫沒(méi)有看到國(guó)內(nèi)功率器件直接銷(xiāo)往海外客戶(hù)。
與去年9月相比，國(guó)際廠(chǎng)商平均價(jià)格上漲10%-20%，今年并沒(méi)有出現(xiàn)降價(jià)，但Q4預(yù)計(jì)不會(huì)繼續(xù)漲價(jià)。因?yàn)橄M(fèi)類(lèi)的產(chǎn)能逐步切換到新能源，后期產(chǎn)能會(huì)逐步寬松，預(yù)計(jì)MOS 2023年初供需狀況會(huì)有較大寬松，但由于IGBT沒(méi)有消費(fèi)類(lèi)應(yīng)用，能夠調(diào)整的產(chǎn)能有限，因此2023年預(yù)計(jì)還會(huì)持續(xù)緊缺。
國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商價(jià)格今年并沒(méi)有太多漲價(jià)，目前價(jià)格同比2021年同期看沒(méi)有太大變化。
8、工業(yè)應(yīng)用情況
工業(yè)以新能源、光伏、儲(chǔ)能、電動(dòng)工具、照明、表類(lèi)、微型電動(dòng)車(chē)（其中使用的是工規(guī)產(chǎn)品）、電摩、工業(yè)電源等應(yīng)用為主；其中除了新能源、光伏外，微型電動(dòng)車(chē)需求也不錯(cuò)，電摩也有一些機(jī)會(huì)，以出口為主。工業(yè)電源涉及很廣，包括工廠(chǎng)設(shè)備、化學(xué)、激光等領(lǐng)域都會(huì)用到，功率比傳統(tǒng)電源高，進(jìn)入門(mén)檻也較高，在自動(dòng)化轉(zhuǎn)型趨勢(shì)下，需求也不錯(cuò)，目前以國(guó)際品牌供應(yīng)商為主，國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商還在滲透。
IGBT行業(yè)狀況：
目前整個(gè)IGBT行業(yè)市場(chǎng)最景氣的部分還是在汽車(chē)，因?yàn)槟壳熬托履茉雌?chē)而言，中國(guó)是全世界最大的市場(chǎng)，從整個(gè)國(guó)內(nèi)來(lái)看，新能源汽車(chē)可以按照每年大概200萬(wàn)輛的增量去計(jì)算?？蛇_(dá)30%的市占率，汽車(chē)市場(chǎng)對(duì)IGBT的需求量會(huì)保持持續(xù)增長(zhǎng)。
從去年測(cè)算來(lái)看，整個(gè)國(guó)內(nèi)車(chē)載IGBT市場(chǎng)大概有60億以上的市場(chǎng)空間，如果按照年200萬(wàn)輛的增量計(jì)算，國(guó)內(nèi)車(chē)載IGBT需求量至少可達(dá)100億以上。需求量還是很大的。
國(guó)內(nèi)以及海外廠(chǎng)商供應(yīng)非常緊張，一是準(zhǔn)入門(mén)檻較高，二是認(rèn)證周期非常長(zhǎng)，一般新進(jìn)廠(chǎng)家都需要二到三年的認(rèn)證周期，不光是對(duì)產(chǎn)品性能有要求，還需要長(zhǎng)期的產(chǎn)能供應(yīng)，并且價(jià)格也有很高的要求。即使是國(guó)內(nèi)比較大的已經(jīng)量產(chǎn)的車(chē)載廠(chǎng)商，新增產(chǎn)能也需要經(jīng)過(guò)一年以上的認(rèn)證周期，才能釋放出來(lái)。
目前海外供應(yīng)國(guó)內(nèi)的主要是英飛凌和安森美，去年加起來(lái)大概接近100萬(wàn)臺(tái)電控的量，今年大概200萬(wàn)套電控，對(duì)國(guó)內(nèi)新增需求還是有很大的缺口。
像國(guó)產(chǎn)的一些主流上量的廠(chǎng)商比如比亞迪，自產(chǎn)自銷(xiāo)，還有斯達(dá)、中車(chē)、士蘭微，有很大的機(jī)會(huì)進(jìn)行持續(xù)放量，但就目前產(chǎn)能應(yīng)對(duì)新增需求，比如200萬(wàn)臺(tái)車(chē)應(yīng)對(duì)300萬(wàn)臺(tái)電控還是有一定缺口的。
交期情況：
目前海外包括國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商交期都還是十分緊張，比如英飛凌車(chē)載模塊普遍都是40-53周左右交期。安森美等因?yàn)檫@一兩年才進(jìn)入國(guó)內(nèi)，產(chǎn)能完全被國(guó)內(nèi)一些大廠(chǎng)吃掉，導(dǎo)致這兩年產(chǎn)能都非常緊張。
這一兩年對(duì)于提高國(guó)產(chǎn)化率，提高份額是非常有利的。
價(jià)格問(wèn)題：
目前國(guó)內(nèi)一些車(chē)載模塊廠(chǎng)商為了滲透新能源汽車(chē)市場(chǎng)，當(dāng)時(shí)做了很大的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，A級(jí)車(chē)做到了1000左右的價(jià)格，A00 500元左右。從去年車(chē)載IGBT緊缺之后，價(jià)格又上漲，進(jìn)口的大概1500-1700元左右，國(guó)產(chǎn)普遍1300-1500元。國(guó)內(nèi)供應(yīng)商至少有40%毛利，今年可能會(huì)有進(jìn)一步提價(jià)，但是往后幾年價(jià)格會(huì)回落，40%毛利水平算比較正常的。
SiC的滲透情況：
另一個(gè)趨勢(shì)就是碳化硅的滲透。碳化硅目前在車(chē)載OBC和電控上逐漸滲透。目前國(guó)內(nèi)供碳化硅模塊包括OBC和MOS一些企業(yè)，也是原來(lái)的IGBT廠(chǎng)商。比如像比亞迪、斯達(dá)、士蘭、中車(chē)都在自己成立碳化硅部門(mén)。如果碳化硅未來(lái)在車(chē)載大批量上量，產(chǎn)值會(huì)翻倍，因?yàn)檐?chē)載碳化硅模組，是傳統(tǒng)硅模塊的4倍，OBC單管2倍，今年碳化硅在國(guó)內(nèi)電控可能有10%的滲透，2025年大致能做到30-50%的滲透。
OBC現(xiàn)在也分很多選擇，有一些用純碳化硅做OBC，有的廠(chǎng)商在做超結(jié)MOS，有的廠(chǎng)商用IGBT 5代芯片。未來(lái)OBC很可能會(huì)被碳化硅MOS替代，未來(lái)工藝線(xiàn)會(huì)有一個(gè)比較大的市場(chǎng)增量。未來(lái)功率器件市場(chǎng)份額包括產(chǎn)值都會(huì)更高。
